苹果供应商重挫 欧菲科技蓝思科技等均受到波及

【苹果供应商重挫】近日，全球市值最高的科技公司苹果(AAPL)股票接连遭遇下跌。昨日（周一），苹果股价跌幅接近5%，市值蒸发489.25亿美元（约合3409亿元人民币），并拖累更广泛的科技股板块。

 

最新一轮股价下滑之前，苹果新款iPhone手机面部识别技术所用的3D传感器供应商Lumentum Holdings意外下调其第二财季的盈利指引。同时，iPhone的显示屏供应商、日本企业Japan Display在新公布的财报中也下调了全年的业绩预期。更糟糕的是，连日来，包括摩根士丹利在内的数家华尔街投行对苹果股票评级进行降级，并下调目标价。

 

投资者认为股价下跌是新iPhone需求疲软的一个信号，而市场上有关新iPhone砍单的消息也不绝于耳。很快，苹果的负面消息传导至上游供应链，欧菲科技（002456，SZ）、蓝思科技（300433，SZ）、歌尔股份（002241，SZ）、安洁科技（002635，SZ）等A股苹果概念股均受到波及，股价在11月13日出现不同程度的下滑。与此同时，瑞声科技(02018，HK)和舜宇光学(02382，HK)等港股苹果概念股也未能幸免。

 

各方对iPhone需求疲软担忧

 

本月初，苹果公布了第三自然季（第四财季）的财报。虽然苹果公司第四财季创下了营收和利润纪录的新高，但苹果以iPhone为首的三大硬件销量均不如预期。不仅如此，印度等新兴市场的疲软表现以及对四季度营收指引的偏谨慎，加剧了市场担忧iPhone在历来销售旺季的表现。

 

此外，苹果在财报电话会议上表示，从下个季度开始，公司将不再分别公布iPhone、iPad和Mac的销售数据，而苹果此举也被外界解读为，为了掩盖日渐下滑的硬件销量。财报发布后不久，苹果市值跌破1万亿美元大关，昨日（周一），苹果股价的跌幅更是接近5%，市值蒸发了489.25亿美元（约合3409亿元人民币）。

 

受多方面的影响，越来越多的投行开始质疑这家全球市值最高公司的增长前景。周一盘前，苹果供应商Lumentum下调了今年第四季度的业绩前景，其CEO Alan Lowe表示，公司的一大客户要求大幅削减产品的出货量。虽然Lowe没有明确到底是哪位客户，但在截至于今年二季度的2018财年报告中，Lumentum将苹果列为最大客户，苹果相关业务占该司营业收入的30%。因此，Lowe的表态被市场视为暗示苹果业绩不佳。

 

同时，iPhone的显示屏供应商、日本企业Japan Display也且下调了全年的业绩预期，将全年销售预期增速从此前的10%~12%降至5%~15%，全年预期营业利润率从2%~3%降至1%~2%。

 

另外，投行摩根大通分析师Samik Chatterjee本月第二次下调苹果目标价，从270美元降至266美元，保持超配评级不变；花旗则认为，iPhone XR前景弱于预期。

 

苹果供应链惨遭波及

 

事实上，苹果今年9月推出的“史上最贵iPhone”在中国的售价甚至超过了万元大关，一些消费者受限于购买预算，不少转投安卓阵营，而苹果砍单的消息也直接传导至上、下游供应链。

 

据日经消息报道称，苹果公司已告诉供应商如鸿海、和硕停止增加iPhone XR生产线。据称，鸿海目前iPhone XR机型开工的生产线约为45条，而准备好的产能是60条，这意味着每天产量减少约10万台，比最初期望减少20%至25%。

 

这引发了各方对iPhone需求疲软的担忧，并很快传导至上游供应链。欧菲科技、蓝思科技、歌尔股份、安洁科技等A股苹果概念股均受到波及，股价在11月13日出现不同程度的下滑。

 

截至11月13日午间收盘，欧菲科技报12.43元，跌幅为3.72%。对此，欧菲科技证券事务代表周亮对记者表示，“由于苹果股价下跌，整个苹果产业链也受到了影响，我们也就跟着跌了。但实际上，我们是给iPhone全系列的产品供货，不仅是今年的新品，我们还给iPhone6、7、8、X等型号生产产品。虽然产业链上都在传iPhone新品的高售价等原因导致了苹果砍单的消息，但我们没有受到苹果新机砍单的影响，总体来看，目前的订单、生产经营都是正常的。”

 

记者注意到，欧菲科技今年前三季度的财报表现较为亮眼。2018年1~9月公司实现营业收入311.46亿元，同比增长27.35%；实现归母净利润13.76亿元，同比增长34.69%。同时，公司预计2018年全年实现归母净利润18亿~20.5亿元，同比增长120%~150%。

 

当然，苹果股价下跌，波及的不止欧菲科技一家。作为玻璃盖板行业的龙头企业，同时也是苹果的核心供应商，截至11月13日午间收盘，蓝思科技报8.48元，微跌1.05%。

 

对于苹果砍单的消息，蓝思科技董秘彭孟武说，“我最近也在网上看到了不少这类的消息，但我们暂时没有收到苹果砍单的要求。而且，苹果的量也不会下来这么多，一般还是要等到圣诞节之后，圣诞节到明年的一、二季度才是淡季，圣诞节之前还是‘起量’的，而我们目前还在赶货过程中。”

 

而安洁科技的董秘马玉燕则对记者表示，股价下跌受多个因素的影响，不是某一个因素决定的。对于外界传闻的苹果新品“砍单”的消息，马玉燕回应称，“我们认为这不是砍单，可以说是‘不同的收货结构调整’，也就是说，有的iPhone型号的量增加，有的iPhone量减少。”截至11月13日午间收盘，安洁科技报12.34元，微跌1.36%。

 

另外，安洁科技在日前发布对2018年度全年经营业绩预期时表示，公司预计2018年度归属于上市公司股东的净利润变动区间为5.48亿-6.66亿元，相比去年增长40%~70%。而业绩变动的原因主要是：公司产能持续扩大、业务平稳增长、新产品订单持续放量，公司国际客户相关业务提升的同时，国内客户业务也不断增长。